utlenianie nie ma nic do rzeczy. Węgiel dyfunduje w stal, (bo jest to stop podeutektyczny) a poza tym przy temperaturze powyżej ~700 stopni (a przy skrawaniu to żadna temperatura) zachodzi przemiana alotropowa, bo struktura izotropowa jest termodynamicznie niestabilna.

zamienia się w grafit.

Diament do dowolnej stali to kiepski pomysł. To przecież węgiel.