Wiertło 8,5 HSS powlekane i posuw 0,16mm na obrót? Trochę dużo... Więcej jak 0,1mm bym nie dawał.
Obroty też trochę za duże (Vc=16), ale jeszcze że tak to ujmę "w normie". Łamanie spokojnie możesz dać Q5 przy tak płytkim wierceniu, a nawet zrezygnować z niego.

Przy normalnej bezproblemowej obróbce skrawaniem nie zauważyłem by powierzchnia coś się utwardzała. Na nawet gdyby to są minimalne wartości bo w przeciwnym wypadku podczas obróbki panowała by zasada że im bardziej frezujesz tym trudniej - a to trochę bzdura.
Wyjątek stanowią cienkie ścianki obrabianego przedmiotu, tu potrafi się coś przegrzać.

Odnośnie punktu 3) Przy prawidłowej i bezproblemowej obróbce nic się nie dzieje. Ale problemy się robią kiedy np. chłodziwo się skończy, bądź narzędzie stępi... Wtedy temperatura która powstaje solidnie miejscowo utwardza tą stal. To jest jedna z podstawowych cech tego stopu dla operatora maszyn. Ugrzej wiertło w tym, a później spróbuj dokończyć ten sam otwór nowym wiertłem - powodzenia

Piszesz że robisz kwadrat 18x18 na głębokość 10mm, w blaszce o grubości 12mm, więc nieprzelotowo.
Jak już piszesz że przyjąłeś różne parametry, to przybliż dokładnie jakie.
Nie jeden z nas "spalił" wiertło lub frez... Ciężko później z tego wyjść bo po przegrzaniu zmienia się struktura materiału i staje się z miejscu przegrzania mocno utwardzony.
Ta stal nierdzewna generalnie jest dość trudna do obróbki, podstawa to chłodzenie i nie należy przesadzać z prędkością skrawania wiercenia.
Otwory które wiercisz - są krawędziach jako oczyszczające (by móc włożyć w kieszeń pełny kwadrat 18x18), czy po prostu promień wiertła będzie zgodny z zaokrągleniem gniazda?
W pierwszym przypadku faktycznie warto wiercić - zastosował bym dodatkowo nawiertak z kątem ostrza takim jak wiertło.
W drugim przypadku wiercił bym tylko jeden otwór na środku (też z nawiertakiem), szkoda czasu na narożniki które frez później i tak bez problemu wyciągnie.

Apropo frezowania kieszeni...
Wejścia frezu po spirali bez wiercenia bym nie robił - frez generalnie szybko pada na końcówce ostrza przy małych wartościach głębokości frezowania (ap), a przy ograniczonych parametrach (bo pełne ae) taka operacja w tej stali również wydłuży Ci dość mocno czas obróbki.
Frez zastosował bym doby węglik do nierdzewki 6mm, by kąt opasania w narożach nie był zbyt duży. Wejście w miejscu otworu, ap na raz, ae 10% średnicy, Vc=80, posuw 0,08mm do 0,1mm na ostrze (tak tak, przy takim ae pójdzie bez problemu). Jak masz możliwość to wygeneruj ścieżkę jako HSM by praca freza była równomierna.

Od 10 lat pracuję przy obróbce komponentów do maszyn przemysłu spożywczego, z 304 mam niemal ciągle przez ten czas do czynienia.